مایکروسافت در فصل منتهی به ۳۰ سپتامبر ۲۰۲۶، ۱۰ میلیارد دلار از قراردادهای تجاری با اوپن‌ای‌آی درآمد کسب کرد. این رقم در گزارشی رسمی که روز چهارشنبه منتشر شد آمده و نشان می‌دهد درآمد مایکروسافت از اوپن‌ای‌آی نزدیک به ۱۱ درصد کل درآمد فصلی آن، یعنی ۹۲٫۳ میلیارد دلار، را تشکیل می‌دهد.
سال مالی مایکروسافت از ژوئیه شروع می‌شود. به همین دلیل این دوره، فصل اول سال مالی ۲۰۲۷ این شرکت است. اگر درآمد با همین سرعت ادامه پیدا کند، مایکروسافت سالانه ۴۰ میلیارد دلار از قراردادهای مرتبط با اوپن‌ای‌آی به دست می‌آورد.
ارقام کلیدی درآمد مایکروسافت از اوپن‌ای‌آی
گزارش مایکروسافت و اسناد پیشین این ارقام را نشان می‌دهند:
- درآمد فصلی: ۱۰ میلیارد دلار در فصل اول سال مالی ۲۰۲۷
- درآمد کل سال مالی ۲۰۲۶: ۲۴٫۱ میلیارد دلار
- نرخ سالانه با سرعت فعلی: ۴۰ میلیارد دلار
- مطالبات معوق از اوپن‌ای‌آی: ۷٫۲ میلیارد دلار در پایان سپتامبر، در برابر ۶ میلیارد دلار در پایان ژوئن
- سهم ۲۰ درصدی از درآمد اوپن‌ای‌آی، طبق گزارش‌ها و اسناد افشاشده
- توافق آوریل ۲۰۲۶: ادامهٔ تقسیم درآمد تا ۲۰۳۰، با سقف مشخص
- توافق اکتبر ۲۰۲۵: تعهد اوپن‌ای‌آی به خرید ۲۵۰ میلیارد دلار خدمات آژور (Azure)
مطالبات معوق درآمد تازه نیست. این مبلغ بدهی اوپن‌ای‌آی بابت معاملات گذشته است. همچنین روشن نیست چه بخشی از این درآمد از پرداخت‌های تقسیم درآمد و چه بخشی از خدمات رایانش ابری آژور آمده است.
تقسیم درآمد اوپن‌ای‌آی و توافق‌های تازه
به گزارش تک‌کرانچ، اوپن‌ای‌آی ۲۰ درصد درآمدش را با مایکروسافت تقسیم می‌کند. این بخشی از توافقی قدیمی‌تر است که طی آن مایکروسافت بیش از ۱۳ میلیارد دلار در اوپن‌ای‌آی سرمایه‌گذاری کرد. هیچ‌یک از دو شرکت این درصد را به‌طور عمومی تأیید نکرده‌اند.
تک‌کرانچ در نوامبر ۲۰۲۵ و به استناد اسناد افشاشده گزارش داد مایکروسافت در نه ماه نخست همان سال ۸۶۵٫۸ میلیون دلار خالص از تقسیم درآمد با اوپن‌ای‌آی دریافت کرده است.
دو شرکت از اکتبر ۲۰۲۵ پیوندهای قرارداد انحصاری خود را سست‌تر کردند. مایکروسافت در آن زمان از انحصار خود چشم پوشید تا اوپن‌ای‌آی بتواند با دیگر ارائه‌دهندگان ابری کار کند. در مقابل، اوپن‌ای‌آی متعهد شد ۲۵۰ میلیارد دلار خدمات آژور بیشتر بخرد. طبق توافق آوریل ۲۰۲۶ نیز اوپن‌ای‌آی باید تا ۲۰۳۰ و با سقفی مشخص، تقسیم درآمد با مایکروسافت را ادامه دهد؛ حتی با اینکه اکنون اجازه دارد با ابرهای رقیب کار کند.
کاهش سهم مالکیت مایکروسافت در اوپن‌ای‌آی
سهم مالکیت مایکروسافت در اوپن‌ای‌آی از حدود ۲۵ درصد در ژوئن به ۲۴ درصد در سپتامبر رسید. این کاهش ادامهٔ روندی تدریجی است. سهم مایکروسافت پس از بازسرمایه‌گذاری اکتبر ۲۰۲۵ حدود ۲۷ درصد بود. مایکروسافت علت این رقیق‌شدن سهم را اعلام نکرد.
وابستگی مالی بیشتر، پیوند ساختاری سست‌تر
این ارقام وابستگی مالی عمیق‌تر دو شرکت را نشان می‌دهند، در حالی که ساختار همکاری آن‌ها شل‌تر شده است. مایکروسافت درآمدی رو به رشد دارد اما کنترل انحصاری را از دست داده است. اوپن‌ای‌آی هم امکان کار با چند ارائه‌دهندهٔ ابری را به دست آورده، اما در عوض به خرید عظیمی از آژور متعهد شده است.
برای خریداران سازمانی، این یعنی محور مایکروسافت و اوپن‌ای‌آی، با وجود رقابت ظاهری، همچنان لایهٔ زیرساختی پیش‌فرض است. تعهد ۲۵۰ میلیارد دلاری آژور به‌تنهایی می‌تواند قیمت‌گذاری خدمات ابری را تا سال‌ها تحت تأثیر قرار دهد.
گام بعدی شما
- اثر استقرار چندابری اوپن‌ای‌آی بر میزان مصرف آژور را در صورت‌های مالی مایکروسافت دنبال کنید.
- ببینید آیا سهم مالکیت مایکروسافت به کمتر از ۲۰ درصد می‌رسد یا نه.
- افشای رسمی بعدی مایکروسافت نشان می‌دهد نرخ سالانهٔ ۴۰ میلیارد دلاری پابرجا می‌ماند یا نه.
- اگر پروژه‌تان به یک پلتفرم واحد، مثل آژور و مدل‌های اوپن‌ای‌آی، وابسته است، این وابستگی را در برابر راهبرد چندابری بسنجید.
گفتگو