آیا صنعت هوش مصنوعی میتواند هزینههایی را تحمل کند که در آن دو استارتاپ زیانده، سرنوشت غولهای ابری جهان را تعیین میکنند؟ پاسخ در یک عدد تکاندهنده نهفته است: ۲۰۰ میلیارد دلار.
به نقل از گزارش The Information در ۶ می ۲۰۲۶، شرکت Anthropic متعهد شده است که طی ۵ سال آینده حدود ۲۰۰ میلیارد دلار در Google Cloud هزینه کند. این قرارداد که از سال آینده آغاز میشود، ۵ گیگاوات ظرفیت سرور را در اختیار این آزمایشگاه قرار میدهد. این توافق بهتنهایی بیش از ۴۰ درصد از کل «باقیمانده درآمد» (revenue backlog) گوگل را تشکیل میدهد که در سه ماهه اول ۲۰۲۶ به ۴۶۰ میلیارد دلار رسید.
طبق گزارش منتشر شده، رشد ۶۳ درصدی گوگل کلود در این بازه زمانی، تا حد زیادی مدیون اجرای رابط برنامهنویسی کاربردی (API) آنتروپیک روی زیرساختهای گوگل است. اما این تصویر، وابستگی خطرناکی را آشکار میکند:
- Anthropic و OpenAI بهتنهایی نزدیک به نیمی از مجموع ۲ تریلیون دلار قراردادهای آتی در آمازون، مایکروسافت، گوگل و اوراکل را به خود اختصاص دادهاند.
- OpenAI تعهدات خود به AWS را در سه ماهه اول سال ۲۰۲۶ با ۱۰۰ میلیارد دلار افزایش داد.
- پیشبینی میشود OpenAI امسال ۴۵ میلیارد دلار برای سرورها هزینه کند، در حالی که این رقم در سال ۲۰۲۴ تنها ۱۷ میلیارد دلار بود.
همانطور که در تحلیلهای پیشین ما دربارهی وابستگی مدلهای زبانی بزرگ به سختافزارهای تخصصی اشاره کردیم، این رقابت اکنون از سطح نرمافزار به جنگ تمامعیار برای تصاحب قدرت محاسباتی (compute) تبدیل شده است.
گوگل در این میدان یک مزیت استراتژیک دارد: آنتروپیک از تراشههای واحد پردازش تنسور (TPU) ساخت گوگل استفاده میکند که حاشیه سود بسیار بالاتری نسبت به اجاره سرورهای گرانقیمت انویدیا دارد. در مقابل، مایکروسافت شرایط خود را تغییر داده تا ۱۰۰ درصد درآمد حاصل از مدلهای OpenAI در Azure را برای خود نگه دارد.
با این حال، ریسک سیستمیک همچنان پابرجاست. هر دو شرکت این پیشبینیها را بر اساس رشد ۲۰ تا ۳۰ برابری درآمد تا سال ۲۰۲۹ بنا کردهاند. نوسانات بازار از همین حالا آغاز شده و سهام Oracle پس از قراردادی ۳۰۰ میلیارد دلاری با OpenAI، از سپتامبر تاکنون ۴۵ درصد سقوط کرده است.
اما این هزینهها تنها بخشی از یک معماری پیچیدهتر است؛ اثر این رقابت بر قیمتهای نهایی اشتراک برای کاربران را در گزارش بعدی بررسی خواهیم کرد.
گام بعدی شما
- بررسی تفاوت عملکردی TPUهای گوگل در برابر GPUهای انویدیا برای استنتاج مدلهای بزرگ.
- رصد گزارشهای مالی سه ماهه گوگل برای تحلیل میزان تحقق «باقیمانده درآمد».
- تحلیل اثر افزایش هزینههای زیرساختی بر استراتژیهای قیمتگذاری مدلهای هوش مصنوعی زاینده.
گفتگو