تصور کنید زنجیره تأمین سختافزارهای هوش مصنوعی که امروز بر دوش شرق آسیاست، ناگهان به قلب آمریکا منتقل شود. SK Hynix در حال مذاکره با اینتل است تا برای نخستین بار تراشههای رم (RAM) را در خاک ایالات متحده تولید کند.
به گزارش خبرگزاری رویترز در ۱۶ سپتامبر ۲۰۲۶، این دو غول نیمههادی در حال بررسی گزینههایی هستند که شامل اجاره فضای تولید در کارخانه برنامهریزیشده اینتل در اوهایو یا تشکیل یک سرمایهگذاری مشترک با ارائهدهندگان خدمات ابری است. این حرکت در حالی رخ میدهد که دولت آمریکا برای مقابله با کمبودهای جهانی، فشار شدیدی برای بومیسازی تولید تراشهها وارد کرده است.
همانطور که در تحلیلهای قبلی ما درباره امنیت زنجیره تأمین سختافزار اشاره کردیم، تمرکز بر تولید داخلی اکنون یک ضرورت استراتژیک است. کاخ سفید در ژانویه هشدار داد که ممکن است تعرفههای گستردهتری بر واردات نیمههادیها وضع کند، اما برای شرکتهایی که در خاک آمریکا سرمایهگذاری میکنند، تسهیلاتی در نظر بگیرد. برای شرکتی مثل SK Hynix که تقاضا برای حافظه پهنایباند بالا (HBM) — شبیه به یک بزرگراه ۱۰ بانده که دادهها را با سرعت خیرهکننده به پردازنده میرساند — در مراکز داده AI برایش منفجر شده، بومیسازی تولید یک سپر دفاعی در برابر نوسانات ژئوپلیتیک است. این رقابت در بازار حافظههای پیشرفته شدت یافته است، بهطوری که رقیب اصلی آنها، سامسونگ نیز در حال طراحی حافظههای HBM4E اختصاصی برای پلتفرمهای انویدیا است تا سهم خود را در بازار AI حفظ کند.
جزئیات تولید و استراتژی
اگرچه توافق نهایی هنوز حاصل نشده، SK Hynix ردپای خود را در آمریکا گسترش داده است:
- تأسیسات ایندیانا: ساخت یک مرکز تحقیق و بستهبندی پیشرفته به ارزش ۳.۸ میلیارد دلار در وست لافایت.
- زمانبندی: انتظار میرود تولید انبوه در سایت ایندیانا از سال ۲۰۲۹ آغاز شود.
- گردش کار: کارخانه ایندیانا تراشههای HBM را با استفاده از ویفرهای DRAM تولیدشده در کره جنوبی بستهبندی میکند.
هنوز مشخص نیست کدام مدلهای حافظه در اوهایو تولید خواهند شد، اما چی ته-وون، رئیس گروه SK، در ژوئیه حمایت خود را از گسترش فعالیتها در آمریکا اعلام کرد. این تصمیم با پذیرش رسیدهای سپرده آمریکایی این شرکت در نزدک (Nasdaq) برای جذب سرمایهگذاران بیشتر همزمان شد.
با این حال، این اتحاد بدون ریسک نیست. طبق گزارشها، دولت کره جنوبی ممکن است بر اساس قوانینی که از خروج فناوریهای حساس تراشه جلوگیری میکند، این قرارداد را بازبینی کند. این موضوع تضادی میان رقابتپذیری جهانی شرکت و منافع امنیت ملی سئول ایجاد میکند.
برای دنیای کسبوکار، این اتفاق به معنای یکپارچگی بیشتر در زنجیره تأمین سختافزار AI است. ترکیب جاهطلبیهای اینتل در حوزه فاندری (Foundry) با تسلط SK Hynix بر حافظه، میتواند خط لولهای عمودی ایجاد کند که نیاز به لجستیک پیچیده شرق آسیا را کاهش دهد. این بهینهسازی در زیرساختها در کنار تولید انبوه تراشههایی مانند Bertha که هزینههای استنتاج مدلهای زبانی را کاهش میدهند، میتواند سرعت گسترش هوش مصنوعی در مراکز داده را دوچندان کند.
گام بعدی شما
- اخبار مربوط به شرایط اجاره فضای اوهایو را دنبال کنید تا مقیاس واقعی این پروژه مشخص شود.
- تغییرات در قیمت سهام SK Hynix پس از تأیید نهایی قرارداد را رصد کنید.
- تأثیر احتمالی این جابجایی بر قیمت نهایی سرورهای AI در سال ۲۰۲۹ را در مدلهای مالی خود لحاظ کنید.
اما داستان سختافزاری این تحول حتی شگفتانگیزتر است — به تحلیل ما درباره تراشههای Blackwell مراجعه کنید.
گفتگو