اگر روی این فرض شرطبندی کردهاید که سختافزارهای هوش مصنوعی به سرعت و بهصورت خطی رشد میکنند، باید بدانید که گلوگاه داستان از نرمافزار به سیلیکون منتقل شده است. سیسی وی (C.C. Wei)، مدیرعامل TSMC، در ۴ ژوئن ۲۰۲۶ به سهامداران اعلام کرد که تقاضا برای تراشههای هوش مصنوعی تا سالها بیشتر از عرضه خواهد بود.
این کمبود در حالی رخ میدهد که غولهای فناوری میلیاردها دلار در زیرساختها هزینه میکنند. TSMC بخش بزرگی از تراشههای پیشرفته جهان را تولید میکند و عملاً تنها نقطهی شکست در کل رقابت جهانی است. این وضعیت شبیه نانوایی فوقحرفهای در شهری است که همه تشنهی کیک هستند؛ هرچه اجاقهای بیشتری اضافه کند، صف مشتریان باز هم طولانیتر میشود. همانطور که در تحلیلهای قبلی ما دربارهی هزینهی قدرت محاسباتی (Compute) — یعنی ظرفیت پردازش دادهها که شبیه تعداد کارگرانی است که همزمان روی یک پروژه کار میکنند — اشاره کردیم، دسترسی به سختافزار حالا تعیینکنندهترین عامل است.
به گزارش بلومبرگ، این شرکت برای پر کردن این شکاف، برنامههای گستردهای را دنبال میکند:
- ساخت ۱۰ مرکز تولیدی در آمریکا با سرمایهگذاری ۱۶۵ میلیارد دلاری و ۱۰۰ میلیارد دلار سرمایهی اضافی.
- تخصیص دو قطعه زمین در آریزونا برای تأمین نیازهای شرکت تا یک دهه آینده.
- راهاندازی یک مرکز جدید پکیجینگ (Packaging) — یا همان مرحلهی نهایی اسمبل کردن تراشه که شبیه چیدن تکههای آخر یک پازل پیچیده است — تا سال ۲۰۲y.
با این حال، سیسی وی تصریح کرد که مراکز آمریکا بهتنهایی پاسخگوی مشتریان آمریکایی نخواهند بود. این بحران مستقیماً روی عرضه GPUهای (پردازندههای گرافیکی) سری بلکول (Blackwell) شرکت انویدیا و تراشههای AMD اثر میگذارد. طبق اعلام شرکت، پیشبینی فروش سالانه در آوریل ۲۰۲۶ افزایش یافته و هزینههای سرمایهای به سقف ۵۶ میلیارد دلار خواهد رسید.
برای صاحبان کسبوکار و سرمایهگذاران، «کمیابی AI» یک واقعیت اقتصادی بلندمدت است، نه یک اختلال گذرا. هرچه دسترسی به سختافزار سختتر شود، شرکتهایی که همین امروز سهمیهی تراشه رزرو کردهاند، خندری استراتژیک و عمیق نسبت به رقبای خود خواهند داشت.
گام بعدی شما
- گزارشهای ارسالی سه ماهانهی انویدیا را دنبال کنید تا بفهمید کمبود تولید، سرعت استقرار مدلهای بلکول را چقدر کند میکند.
- زمانبندی افتتاح مرکز پکیجینگ ۲۰۲۹ را رصد کنید؛ این آخرین سد تولیدی در خط لولهی TSMC است.
این تنها بخشی از چالش سختافزاری است؛ اما اثر این محدودیتها بر قیمت سرویسهای ابری را در گزارش بعدی بررسی خواهیم کرد.
گفتگو