تصور کنید در میانه یک مسابقه دو ماراتن، تمام رقبای شما برای سرعت بیشتر، تمام ذخیره انرژیشان را در کیلومترهای اول میسوزانند؛ در حالی که شما با قدمهای شمرده پیش میروید تا در کیلومتر آخر، تنها کسی باشید که هنوز توان ایستادن دارد. این دقیقاً وضعیتی است که اپل (Apple) در رقابت زیرساختی هوش مصنوعی تجربه میکند.
بر اساس مصاحبهای با اد زیتورون (Ed Zitron) که در ۳۱ ژوئیه ۲۰۲۶ منتشر شد، این شرکت بهگونهای منحصربهفرد از انفجار احتمالی حباب هوش مصنوعی مصون است. دلیل این امر، دوری اپل از هزینههای بیپرده و ریسکی برای ساخت مرکز داده (Data Center) — چیزی شبیه به خرید یک زمین کشاورزی بسیار گرانقیمت در منطقهای که کسی نمیداند آیا هرگز محصول میدهد یا خیر — است که رقبایش اکنون درگیر آن هستند.
در حالی که غولهایی نظیر مایکروسافت (Microsoft)، گوگل (Google) و آمازون (Amazon) میلیاردها دلار را روی خوشههای واحد پردازش گرافیکی (GPU) هزینه کردهاند، اپل هزینههای بسیار کمتری در این بخش داشته است. همانطور که در تحلیلهای قبلی ما دربارهی هزینههای استنتاج در مدلهای زبانی اشاره کردیم، فشار برای تبدیل این سرمایهگذاریهای عظیم به سود خالص، اکنون به نقطه بحرانی رسیده است.
به گزارش زیتورون، نویسنده خبرنامه Where’s Your Ed At، اگر حباب فعلی deflate شود، دو مسیر استراتژیک پیش روی اپل قرار میگیرد:
- تملکهای گزینشی: استفاده از ذخایر ارزی عظیم برای خرید فناوریهای نوآورانه از شرکتهای AI که در حال فروپاشی هستند.
- اینرسی استراتژیک: تداوم عملیات عادی در حالی که رقبا با «مالهراسی» و کاهش ارزش داراییهای سختافزاری مواجهاند.
زیتورون استدلال میکند که تب فعلی هوش مصنوعی در واقع symptom فقدان رابطههای کاربری (Interface) جدید است. او معتقد است اگر اپل هوشمندانه عمل کند، باید سر و صدای هوش مصنوعی زاینده (Generative AI) — مانند آشپزی که فقط روی تزیین غذا تمرکز کرده و طعم اصلی را فراموش کرده — را نادیده بگیرد و روی کوچکسازی سختافزار ویژن پرو (Vision Pro) تمرکز کند؛ محصولی که او آن را پیشروترین ابزار سالهای اخیر میداند.
از منظر کسبوکار، این بدان معناست که ریسک برای کاربران آیفون تقریباً صفر است. حتی اگر یک فروپاشی کامل باعث نابودی OpenAI شود، هسته کاربردی اکوسیستم اپل از این مسابقه گمانهزنی زیرساختی فاصله دارد.
گام بعدی شما
- در معرفی سختافزارهای آتی اپل، بررسی کنید آیا تمرکز دوباره به سمت «رایانش فضایی» بازگشته یا همچنان بر قابلیتهای زاینده تأکید دارند.
- توازن بین هزینههای سرمایهای (CapEx) و درآمد واقعی شرکتهای AI را در گزارشهای مالی کوارتر بعدی دنبال کنید.
- بررسی کنید که آیا اپل شروع به خرید استارتاپهای کوچک AI با قیمتهای زیر قیمت بازار میکند یا خیر.
اما داستان سختافزاری این تحول حتی شگفتانگیزتر است؛ اثر این استراتژی بر زنجیره تأمین تراشههای اپل را در گزارش بعدی بررسی خواهیم کرد.
گفتگو