۲۴.۸ میلیارد دلار؛ این رقم خیره‌کننده درآمد گوگل کلود در آخرین فصل است. طبق گزارش TechCrunch در ۲۲ ژوئیه ۲۰۲۶، این عدد نشان‌دهنده رشد ۸۲ درصدی نسبت به سال گذشته است و ثابت می‌کند آلفابت توانسته هزینه‌های کلان خود در حوزه هوش مصنوعی را به رشد واقعی تبدیل کند.
سرمایه‌گذاران مدت‌هاست درباره بازگشت سرمایه‌ی خرید تراشه‌ها و ساخت مراکز داده هشدار می‌دادند. این نگرانی‌ها در حالی است که برخی تحلیلگران معتقدند بهره‌وری واقعی هوش مصنوعی ممکن است دیرتر از پیش‌بینی‌های خوش‌بینانه بازار محقق شود. حالا این بازیابی مالی در حالی رخ می‌دهد که گوگل هوش مصنوعی را عمیق‌تر در اکوسیستم سخت‌افزاری خود می‌کارد. همان‌طور که در تحلیل قبلی ما درباره‌ی ادغام Gemini در گجت‌های پوشیدنی اشاره کردیم، عینک‌های هوشمند سامسونگ نمونه‌ای از این مسیری هستند که حالا به بخش صنعتی و سنگین زیرساخت‌ها کشیده شده است.
هوش مصنوعی زاینده (Generative AI) — شبیه آشپزخانه‌ای است که نه تنها دستور پخت بلد است، بلکه تمام مواد اولیه و تجهیزات را هم فراهم می‌کند — اکنون موتور اصلی رشد گوگل است. بر اساس گزارش سود و زیان شرکت، این جهش مدیون پذیرش زیرساخت‌های هوش مصنوعی توسط سازمان‌هاست. جزئیات مالی به شرح زیر است:
- درآمد کل: رشد ۲۴ درصدی و رسیدن به ۱۱۹.۸ میلیارد دلار
- سرویس‌های گوگل: افزایش ۱۵ درصدی تا ۹۴.۵ میلیارد دلار
- سود خالص: جهشی عظیم به ۱۱۲.۱ میلیارد دلار (در مقایسه با ۲۸.۱ میلیارد دلار سال پیش)
- باقی‌مانده قراردادها: پروژه‌های ابری که هنوز به درآمد تبدیل نشده‌اند، ۵۱۴ میلیارد دلار است
همزمان، Gemini (جمینای) با سرعتی باورنکردنی در حال گسترش است. طبق اعلام گوگل، تعداد کاربران فعال ماهانه این مدل از ۷۵۰ میلیون نفر در چهارمین فصل ۲۰۲۵ به ۹۵۰ میلیون نفر در این فصل رسیده است.
با وجود این سودآوری، آلفابت همچنان دست‌ودل‌باز خرج می‌کند. تخمین زده می‌شود هزینه‌های سرمایه‌ای شرکت در سال جاری بین ۱۸۰ تا ۱۹۰ میلیارد دلار باشد. ساندار پیچای (Sundar Pichai)، مدیرعامل گوگل، در تماس تلفنی روز چهارشنبه با سرمایه‌گذاران، این هزینه‌ها را توجیه کرد. او معتقد است قراردادهای بلندمدت و شاخص‌های تقاضا، سرمایه‌گذاری در ظرفیت‌های محاسباتی سال ۲۰۲۷ را بسیار منطقی‌تر از سال گذشته می‌کند.
برای یک مدیر کسب‌وکار، پیام این گزارش روشن است: حباب هوش مصنوعی در لایه‌ی زیرساخت‌های سازمانی کفِ سخت خود را پیدا کرده است. گوگل دیگر فقط یک چت‌بات نمی‌فروشد؛ بلکه کارخانه‌هایی را می‌فروشد که این چت‌بات‌ها در آن ساخته می‌شوند. گذار از «هوش مصنوعی تجربی» به «زیرساخت ابری در مقیاس تولید»، اکنون محرک اصلی ارزش بازار آلفابت است.
گام بعدی شما
- اگر مدیر فنی هستید، روی تبدیل مدل‌های آزمایشی به زیرساخت‌های مقیاس‌پذیر در محیط Cloud تمرکز کنید.
- گزارش‌های مشابه مایکروسافت و AWS را برای مقایسه نرخ تبدیل قراردادها دنبال کنید.
- ظرفیت‌های پردازشی سال ۲۰۲۷ را در برنامه‌ریزی‌های بلندمدت استقرار مدل‌های خود لحاظ کنید.
اما نبرد واقعی اکنون از جذب کاربر به سمت «قفل کردن زیرساختی» حرکت کرده است؛ بررسی می‌کنیم که آیا AWS می‌تواند این تسلط را متوقف کند یا خیر.
گفتگو