اگر امروز قصد خرید یک گوشی اقتصادی را دارید، احتمالاً با قیمتی بسیار بیشتر از سال گذشته روبه‌رو می‌شوید. بحران تراشه‌ها در بازار هند نشان می‌دهد که چگونه اشتهای سیری‌ناپذیر مراکز داده برای هوش مصنوعی، جیب مصرف‌کننده عادی را هدف قرار داده است.
طبق گزارش شرکت کانترپوینت ریسرچ (Counterpoint Research)، ارسال گوشی‌های هوشمند در هند طی بازهٔ آوریل تا ژوئن ۲۰۲۴، نسبت به سال پیش ۱۰٪ کاهش یافت. این رقم، شدیدترین سقوط فروش در یک فصل تابستانی طی ۶ سال اخیر است. دلیل این اتفاق، تغییر استراتژیک غول‌های حافظه مثل سامسونگ (Samsung)، اس‌کی هاینیکس (SK Hynix) و میکرون (Micron) است.
این تولیدکنندگان اکنون ظرفیت خود را به سمت تولید حافظهٔ پهنای‌باند بالا (HBM) — که شبیه به یک بزرگراه فوق‌سریع برای انتقال داده‌ها در پردازش‌های سنگین است و در شتاب‌دهنده‌های هوش مصنوعی استفاده می‌شود — سوق داده‌اند. HBM در مقایسه با رم‌های استاندارد (RAM) و حافظه‌های ذخیره‌سازی معمولی که در گوشی‌های موبایل به کار می‌روند، حاشیه سود بسیار بیشتری به ازای هر ویفر به تولیدکننده می‌دهد. از آنجا که سود در HBM بسیار بیشتر است، تولید حافظه‌های معمولی گوشی‌ها کاهش یافته و هزینه‌های تأمین قطعات برای سازندگان الکترونیک مصرفی بالا رفته است. این وضعیت در واقع بخشی از یک بحران جهانی حافظه است که پیامد مستقیم مقیاس‌دهی سریع در مدل‌های هوش مصنوعی تلقی می‌شود.
همان‌طور که در تحلیل‌های قبلی ما درباره‌ی زنجیره تأمین سخت‌افزارهای AI اشاره کردیم، تمرکز بر زیرساخت‌های ابری معمولاً به قیمت نادیده گرفتن بازار مصرف‌کننده تمام می‌شود. هند به دلیل حساسیت شدید به قیمت، یک دماسنج جهانی برای این بازار است. با بیش از ۷۰۰ میلیون کاربر گوشی هوشمند در کشوری با جمعیت ۱.۴ میلیارد نفر، هر تغییر در الگوی خرید هندی‌ها، سیگنالی از وضعیت سلامت کلی زنجیره تأمین AI در جهان است. تأثیر این بحران در هند بسیار شدیدتر از چین است، جایی که میزان کاهش ارسال‌ها در سه ماهه دوم تنها ۲٪ بوده است.
پویایی بازار و رفتار مصرف‌کننده
هند دومین بازار بزرگ گوشی‌های هوشمند در جهان پس از چین است. به دلیل ابعاد وسیع و حساسیت بالای این بازار به قیمت، تحلیلگران از آن برای ردیابی اثرات موجی تقاضای هوش مصنوعی بر کالاهای الکترونیکی مصرفی استفاده می‌کنند.
تارون پاتاک، نایب‌رئیس تحقیقات کانترپوینت، اشاره می‌کند که کاربران هند احتمالاً استفاده از گوشی‌های هوشمند را متوقف نمی‌کنند، بلکه خرید مدل‌های جدید را به تعویق می‌اندازند. این رفتار باعث شده است که میانگین چرخه جایگزینی گوشی‌ها از حدود ۳.۵ سال به تقریباً ۴ سال افزایش یابد.
سقوط بخش اقتصادی
بیشترین آسیب به کسانی رسیده که گوشی‌های ارزان‌قیمت یا سطح پایین (Entry-level) می‌خرند. حدود ۶۰٪ از بازار هند در بخش زیر ۲۰ هزار روپیه (کمتر از ۲۱۰ دلار) جای دارد؛ جایی که افزایش هزینه حافظه بیشترین تأثیر را بر قیمت نهایی محصول می‌گذارد.
- ارسال دستگاه‌های زیر ۱۵ هزار روپیه (کمتر از ۱۵۰ دلار) با سقوط شدید ۴۵ درصدی نسبت به سال گذشته روبرو شده است.
- قیمت دستگاه‌ها بسته به مدل خاص، بین ۴٪ تا ۶۸٪ افزایش یافته است.
- برندهای چینی که به شدت در این رده‌های قیمتی حضور داشتند، شاهد سقوط سهم بازار خود بودند؛ به گونه‌ای که سهم ترکیبی آن‌ها برای دومین فصل تقویمی از سال ۲۰۲۰ به پایین‌ترین سطح خود رسید.
برندگان و بازندگان استراتژیک
رهبران بازار با استراتژی‌های متفاوتی به این بحران واکنش نشان داده‌اند. سامسونگ تنها برند بزرگی بود که رشد را تجربه کرد و در سه ماهه دوم، افزایش ۲ درصدی در ارسال‌ها داشت. در مقابل، اپل (Apple) با کاهش ۳ درصدی مواجه شد، هرچند این موضوع عمدتاً بازتاب‌دهنده کمبود موجودی و محدودیت‌های عرضه بود که تعداد آیفون‌های قابل تحویل را محدود می‌کرد.
پراچیر سینگ، تحلیلگر ارشد کانترپوینت، خاطرنشان می‌کند که خریداران محصولات پرمیوم و لوکس حساسیت کمتری به افزایش قیمت‌ها دارند. همچنین، گسترش امکانات تأمین مالی و اقساط (Financing) باعث شده است که این دستگاه‌های گران‌قیمت برای مخاطبان خود دردسترس‌تر باشند و در نتیجه برندهای High-end از کند شدن بازار در امان بمانند.
کیرانیت کاور از آی‌دی‌سی (IDC) معتقد است که رفتار مصرف‌کننده از «رشد حجمی» (فروش تعداد زیاد) به سمت «رشد ارزشی» (افزایش درآمد در هر واحد) تغییر کرده است. به این معنا که اگرچه تعداد گوشی‌های کمتری فروخته می‌شوند، اما هر دستگاه درآمدهای بیشتری تولید می‌کند و ابزارهای مالی به ابزار اصلی برای تأمین توان خرید تبدیل شده‌اند.
تغییرات استراتژیک از همین حالا نمایان شده است. در این هفته، وان‌پلاس (OnePlus) اعلام کرد که برای تمرکز بر بازارهایی که همچنان سودآوری دارند، عرضه محصولات جدید در اروپا و آمریکای شمالی را متوقف می‌کند. داده‌ها نشان می‌دهد که سهم چین در ارسال‌های جهانی وان‌پلاس در سه ماهه اول ۲۰۲۴ به ۷۴٪ رسیده است (در حالی که سال قبل ۵۹٪ بود)، در حالی که سهم هند از ۳۰٪ به ۱۹٪ سقوط کرده است.
اقتصاد زیر-برندها
این روند نشان می‌دهد که برندهای متمرکز بر بودجه (Budget-focused)، دیگر نمی‌توانند حفظ زیر-برندهای متعدد را در شرایطی که حاشیه سود تا این حد پایین است، توجیه کنند. همان‌طور که تارون پاتاک از کانترپوینت ریسرچ توضیح داد، ریاضیات مربوط به اشتراک منابع تنها در صورت وجود حجم فروش بسیار بالا و حاشیه سود پایدار جواب می‌دهد.
پاتاک در گفتگو با TechCrunch بیان کرد: «زیر-برندها معمولاً دارای هم‌پوشانی و منابع مشترک هستند و برای توجیه حاشیه‌های سود بسیار پایین و رقابتی، به یک پایگاه مشتری حداقل نیاز دارند. در حال حاضر، سودآوری کلید تصمیم‌گیری برای عملیات در هر بازار است.»
چشم‌انداز آینده برای مصرف‌کننده
برای کاربر عادی، این وضعیت یک «ضربه دوگانه» (Double Whammy) است. به گفته کاور، تضعیف ارزش پول ملی هند باعث شده واردات قطعات گران‌تر شود و این موضوع فشار کمبود قطعات را دوچندان کرده است. در نهایت، تمامی این هزینه‌های اضافی مستقیماً به مصرف‌کننده منتقل می‌شود.
شرکت آی‌دی‌سی پیش‌بینی می‌کند که کاهش ارسال‌ها در سه ماهه دوم به صورت دو رقمی ادامه یابد. این سقوط شدیدتر از کاهش ۴.۱ درصدی در سه ماهه اول و افت ۵.۳ درصدی در سه ماهه پیش از آن است، اگرچه تخمین‌های نهایی هنوز منتشر نشده‌اند.
در حال حاضر، خرده‌فروشان و برندها در تلاش‌اند تا پیش از شروع فصل جشنواره‌ها، موجودی انبار خود را افزایش دهند. این یک حرکت استراتژیک برای تثبیت قیمت‌ها در سطوح پایین‌تر است، پیش از آنکه موج بعدی افزایش قیمت قطعات رخ دهد.
تحلیلگران هشدار می‌دهند که کمبود حافظه و قیمت‌های بالا احتمالاً تا پایان سال ۲۰۲۷ ادامه خواهد داشت. اگرچه ممکن است سرعت افزایش قیمت‌ها با سازگاری مصرف‌کنندگان با این «وضعیت عادی جدید» کاهش یابد، اما خریداران فعلاً مجبورند یا به سراغ دستگاه‌های گران‌تر بروند، یا ارتقای گوشی خود را برای مدت نامعلومی به تعویق بیندازند و یا به بازار کالاهای دست‌دوم پناه ببرند.
گام بعدی شما
- اگر مدیر محصول در حوزه سخت‌افزار هستید، استراتژی تأمین قطعات را برای سال ۲۰۲۷ بازنگری کنید.
- برای کاهش هزینه‌ها، به جای خرید مدل‌های میان‌رده، روی مدل‌های پرچمدار قدیمی‌تر با حافظه بیشتر سرمایه‌گذاری کنید.
- روند جابجایی ظرفیت تولید از RAM به HBM را به عنوان شاخصی برای پیش‌بینی قیمت‌های جهانی قطعات دنبال کنید.
اما داستان سخت‌افزاری این تحول حتی شگفت‌انگیزتر است؛ اثر این کمبود بر قیمت‌های سرورهای ابری را در تحلیل بعدی ما بررسی خواهیم کرد.
گفتگو